商业银行资产托管业务怎么做看这一篇就够了!
  时间:2018-12-30 17:40:48 来源: 荣一平台注册 作者:匿名


目录

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1,资产托管业的基本情况

2.商业银行资产托管业务的发展历史

3.讨论大型资本管理行业的保管问题

有些想法

我们之前的报告曾指出,商业银行的非本金担保余额占其总资产的约15%,而资产托管占商业银行总资产的约60%,这表明这两种类型的关闭 - 资产负债表业务正在营业中。银行中的状态。在本报告中,我们关注商业银行的资产托管业务。

(1)资产托管业务是商业银行蓬勃发展的资产负债表外业务,通常初始投资较高。

资产托管业务是一项轻资本业务,因为它不消耗资本或占用风险资本。它也可以称为商业银行的资产负债表外或中间业务。从概念上讲,资产托管包括托管和托管两种含义。定义中有广泛而狭隘的定义。狭义定义来自《证券投资基金托管业务管理办法》第2条,该条款是依法设立并符合基金保管条件的商业银行。或者其他金融机构作为托管人,依照法律法规的规定和基金合同的条款,基金应当履行安全保管基金资产,办理清算结算,审查资产净值,进行监管等职责。投资监管,召集基金份额持有人会议。行为。

广义资产托管主要丰富其托管品种的变化,包括但不限于证券投资基金,企业年金,社保基金,信托基金,保险基金,理财基金,券商,私募股权基金,QFII,QDII。但是,由于资产托管业务的专业要求较高,主要依靠服务,制度和专业化来赢得,早期系统和人员储备的投入往往较高,其中,是沉没成本高的典型企业。

(二)资产??托管机制的实际运作有三种模式

虽然从整体上看,资产托管人的职能似乎相对简单,但事实上,在中国托管的情况有几种不同。典型的是公共资金,社会保障,企业年金和保险资金的强有力保管。 (需要实质监督和监督投资过程中的资金流动和信息流动),大型资本管理行业的弱托管,以及私募股权基金和P2P的非强制托管。目前,新的资产管理法规和新的金融监管法规已开始在大型资本管理行业实施强有力的托管监管机制。这应该是一个长期趋势。(3)目前,全行业资产托管规模已超过140万亿元,存款比率接近90%。

目前,中国共有27家商业银行获得了托管资格,大部分主要银行都设立了资产托管部门,并将其作为业务推广。

中国银行业协会自2012年起宣布《中国资产托管行业发展报告》。从规模来看,它已从1998年的123.5亿元扩大到2017年底的141.5亿元,并在220年内增加了10,000多倍。此外,从资产托管规模来看,目前商业银行资产托管占总资产的比例约为60%,而存款比率接近90%,且势头非常强劲。

可以看出,2009年,中国商业银行的资产托管规模仅为3.75万亿元,存款比率为6.27%。 2017年,这一数字显着增加至141.50万亿元和86.23%。资产托管的规模接近存款总额。

(4)22家银行托管总规模接近140万亿元,宁波银行城市银行最引人瞩目

我们统计了截至2018年6月底22家商业银行的托管规模,这22家银行的资产托管规模总额达到138.51万亿元。其中,

1,银行托管规模超过10万亿元,即工商银行(16.30万亿),招商银行(11.92万亿),中国建设银行(11.67万亿),兴业银行(11.33万亿),上海浦东发展银行(10.48万亿)。

2.宁波银行,江苏银行,北京银行,上海银行,南京银行和杭州银行在该市商业银行的托管规模分别超过1万亿元,分别为2.44万亿,2.12万亿,1.90万亿,1.73万亿,1.65万亿和1.04万亿。

3.剩余银行的托管规模为5-10万亿,其中农业银行(9.95万亿),中国银行(9.71万亿),交通银行(8.63万亿,中信银行(8.56万亿),民生银行(8.22万亿) ,平安银行(6.20万亿)和中国光大银行(5.50万亿)。可以看出,中国银行业的资产托管相对集中。中国银行托管总规模已达130万亿元。当地银行主要集中在全国的顶级城市,只能分享剩余的10万亿。元左右。

(5)17家银行存款比例超过100%,宁波银行,兴业银行,上海浦东发展银行等3家银行存款比例均超过300%。

存款比率,存款规模与存款的比率。从2018年上半年的数据来看,工商银行,中国农业银行,中国建设银行,中国银行和邮政储蓄银行的存款比率均在80%以上,50%以上。股票银行和本地银行的存款比率往往相对较高。例如,

宁波银行,兴业银行和上海浦东发展银行的存款比率分别高达382.34%,364.92%和326.44%,这意味着三家银行各银行的存款规模将超过3个。单位。 。可以看出,这些银行的资产托管规模已处于相对主导地位。此外,平安银行,招商银行,民生银行,中信银行,中国光大银行,南京银行和杭州银行的存款比率也在200%以上,而江苏银行,浙商银行,华夏银行,上海银行,交通银行,北京银行和徽商银行分别在100-200%之间。

(1)托管人数从5个增加到46个,从单一的银行扩张到经纪人和银行与外国机构的共存。

托管的审批机关是证监会。

1.目前,中国有46个托管机构,包括27家商业银行,1家外资机构(渣打银行)和18家经纪公司。其中,安信证券,东方证券和渣打银行(中国)仅在今年9月之后获得了托管资格。

2.可以看出,中国的资产托管资格最初始于1998年,当时只有工商银行,农行,中国银行,建设银行和交通银行获得了这一资格,直到2002年它才进一步扩展到股票交易。

3.截至2013年,商业银行对经纪机构进一步放宽了托管资格。今年10月26日,渣打银行(中国)成为首家获得监管资格的外资金融机构。4.目前获得托管资格的中小银行主要包括北京银行(2008),上海银行(2009),宁波银行(2012),徽商银行(2014),广州农村商业银行(2014)和宝商。银行(2014年)。杭州银行(2014),南京银行(2014),江苏银行(2014)等9家公司,可以看出2014年大多数中小银行被收购。

(二)资产??托管业的发展可分为三个阶段

自1998年以来,今年仅有20年的资产托管行业。在这20年间,资产托管行业从零开始增长,托管规模从不到100亿元增加到存款规模。除了扩大受托机构的内涵外,还反映在监管多样性和监管职能的不断丰富上。

中国资产托管业的发展离不开基金业的发展。资产托管业务的初步探索也源于基金的独立结构设计,基金的独立第三方托管基本上已成为世界主要经济体的标准。 1997年11月,国务院批准《证券投资基金管理暂行办法》,正式引入独立监管机制,即资产管理业务与托管职能分离。

1998年2月,中央证券监督管理委员会批准五家工商银行,农业银行,中国银行,建设银行和交通银行取得公共基金托管资格,并在五大银行设立资产托管部门。当时,五大银行管理的品种主要是封闭式基金,托管人的职能仅限于资产托管,估值,清算和会计等基本功能服务。

在这个阶段,托管人显着扩大,从第一阶段的五个增加到19个。托管品种也在不断丰富,从以前的封闭式基金到企业年金,社会保障年金,银行理财,经纪资产管理,保险资金,QFII等。

(1)2001年9月,中国第一只开放式基金华安创新基金正式发行,交通银行成为首家开放式基金的商业银行。

(2)2002年,华南,老板,华夏,鹏华,长盛,嘉实等六家基金公司成为首批国家社保基金的管理人员,中国银行和交通银行成为托管人。(3)2003年1月,工商银行,中国银行,招商银行,汇丰银行和花旗银行获得QFII托管资格。同年6月,建行获得汇丰在中国的投资资产,成为中国第一家举办QFII的商业银行。

(4)2004年2月,《企业年金基金管理试行办法》澄清企业年金需要引入托管人。

(5)2004年6月,《证券投资基金法》正式开始实施,进一步明确了托管银行的地位和责任。

(6)2004年4月,原中国保险监督管理委员会发布《保险资金运用风险控制指引(试行)》,明确保险公司应建立第三方监管机制。

(7)2009年7月,原中国银行业监督管理委员会发布了《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》,提出引入商业银行理财产品的托管机制。

(8)2012年,《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》和《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》实施,基金子公司托管业务和特定客户资产托管业务开始实施。

首先,资产托管人数已扩大到目前的46个,不仅包括商业银行,还包括经纪人和外国机构。除中国财务信息登记和托管中心,中信登,中国证券等标准化机构外,还在一定程度上履行了托管责任。

二,托管品种从以往的资产管理产品进一步扩大到现有期货基金,债券发行基金,股票基金,产业发展基金,私募股权基金和基金综合托管,资产证券化,跨境投资品种,IPO和专项资金,互联网基金,房屋交易,股权质押和其他专项资金和交易资金保管。

第三,同时,商业银行托管服务的功能也不断丰富,从简单的托管,监管,估值,会计等到交易监管,投资咨询,风险管理和行政外包。

可以看出,基本上,在存在流动性的情况下,可以对资产托管业务进行干预,并且在国外也有专门的专业托管银行(如State Street Bank,New York Mellon Bank等),考虑到当前中国的商业银行。资产托管规模较大,后续国家很可能会有专业托管银行。

除私募股权基金,企业年金,社保基金等领域外,资产托管行业的发展更多地依赖于资产管理行业的发展。毕竟,整个资本管理行业的规模已达到100多万亿元。从目前大规模资产管理的一系列监管政策来看,如新的资产管理规定,迫切需要整改的一个问题是资产管理产品的三方独立保管问题。我们总结了不同类型资产管理保管的不同监管要求如下:可以看出新规定及其相应的支持规则是明确的:(1)私人资助资产的保管不是强制性要求。如果基金合同规定不对私募股权基金进行管理,则应明确界定基金合同中私募股权基金担保的制度措施和争议解决机制。

(2)托管机构不仅限于商业银行,还包括中国财务信息登记和托管中心,中国证券交易所以及监管部门认可的机构。

(3)商业银行可以在过渡期内托管自己的理财产品,并可以在过渡期后托管本行子公司发行的资产管理产品。

显然,新规和相应规则注重托管,但保留了很大的灵活性,特别是在商业银行的财务管理方面。

在深入分析整个市场形势和历史脉搏之后,我们还谈到了对资产托管业务的一些个人看法:

(1)国内银行可能只能从海外机构获得监管。

拥有资产托管资格的机构数量将不可避免地继续扩大。渣打银行(中国)打破了国内机构的垄断局面,预计将有更多的外国机构进入这一领域。与此同时,自2014年下半年以来,国内银行均未获得托管资格。总体而言,27家银行可能已达到监管层面的饱和水平。因此,后续国内银行获得托管资格的路径可能需要从海外机构施加。

(2)资产托管专业银行未来可能成为现实

在这个阶段,中国的资产托管规模集中在国家银行。超过100万亿元的总托管规模集中在前十大银行。从这个角度来看,在中国商业银行设立资产托管银行子公司不是未来的方向。有5家银行的托管规模超过10万亿元,12家银行超过5万亿元,17家银行存款比率超过100%等,考虑到资产管理方向建立子公司而具有显着差异化的资产托管业务也可能是独立的,因此专门从事资产托管业务的子公司的成立很可能在未来成为现实。

(3)资产托管和资产管理业务缺乏上级法律,也导致现有资产托管行业不规范。

虽然资产管理业务目前有更多相关的监管政策文件,甚至层出不穷,但仍然没有相应的上级法律对应。应该是上级法律的《信托法》也被搁置。毕竟,资产管理业务本身的法律关系应该属于信任关系。这种现状也适用于资产托管业务领域。目前,资产托管业务的规定仍限于监管部门的各种政策文件。没有统一的上级法律来限制托管,保管,保管等。法律效力和适用性经常混淆并导致资产托管行业的不正常运作。(4)有一般资本流动的监管业务有机会。

从最初的封闭式基金,开放式基金到社保基金,企业年金,资产管理计划,保险基金,以及目前各种类型的托管,显然存在流动性监管。商业机遇。例如,资产证券化,债券发行,IPO /固定,股权质押,工业发展基金,私募股权基金等。事实上,托管一些品种并不一定需要托管资格,如债务发行基金,工业发展基金等。 , 等等。在后续行动中,各类私募股权基金和产业发展基金将在未来一段时间内占据主角,并有可能迎来较大的发展。对于没有托管资格的商业银行,他们可以积极寻求对工业发展基金和政府救助基金等各种行业的信任。同时,要进一步深化实体经济,敏锐把握流动性特点,积极探索托管业务的机遇。

(5)应明确资产托管业务的平台功能,资产托管不限于托管。

资产托管业务是典型的中间业务。费用的处理是主要的利润手段。托管资产既不在表中也不在资产负债表内。未来,资产托管业务的平台功能应明确定义为大型金融市场分部。业务线链接的内部链接。

具体而言,它将把资产托管业务转变为连接资产端和负债端的业务集成平台,提供一站式综合金融服务,包括产品设计,资产推荐和销售渠道,并充分发挥其作用。 “信息融合中心和资源整合中心”。优势,整合投融资双方的需求,将投资链后端的托管服务渗透到投资链的各个环节,大大拓展资产托管平台的服务范围,提升综合服务水平。能力,即资产托管部门不仅限于资产托管。商业。

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